Yellow - Módulo

Receita Federal · Auditor Fiscal

Cobre o item 15 do edital: inflação e deflação, o índice de preços usado na meta, e a diferença entre juros nominais e juros reais.

Economia e Finanças Públicas

Inflação, índices de preços

Sistema Financeiro Nacional: Inflação e Deflação Olá, tudo bem, espero que esteja tudo ótimo. No áudio passado, falamos sobre a importância do Sistema Financeiro Nacional, né? Agora vamos falar sobre a inflação e deflação. Que tal então vamos começar falando sobre a inflação? Este(a) aqui você já deve ter ouvido com certeza, não se desanime, tá?
É um conceito bem simples e tranquilo de entender. Inflação é o aumento exagerado dos preços, acima do aumento da renda das famílias. Vamos repetir, vamos comigo, vai. Inflação é o aumento exagerado dos preços acima do aumento da renda das famílias. Professor, me dá um exemplo disso aí. Ótimo! Vamos lá. Você vai comprar uma caixa de leite no mercado e ela está custando vinte e cinco reais. Na semana seguinte, quando você vai comprar novamente, ela está trinta reais. Isso é muito ruim para você, porque seu salário, sua renda não aumentou. Deu para entender? Quando ocorre inflação, a moeda do país perde valor, porque o que você antes conseguia comprar com vinte e cinco reais, já não consegue mais.
Atualmente, a inflação é calculada a partir de uma quantidade de produtos e serviços que uma pessoa comum consome como remédios, passagens, arroz, feijão, carne, frango, mensalidade das escolas, plano de saúde, ingressos para espetáculos e outras coisas, né? É avaliando o preço que estava antes e o preço que ficou depois que conseguimos saber se ocorreu inflação ou não. E qual foi a porcentagem de inflação? Tudo certo até aqui? Pessoal, muito bem. Agora vamos falar sobre deflação. O que é a deflação? Deflação é o contrário de inflação, quando os preços caem exageradamente, portanto, ocorrendo valorização da moeda. Ah, isso nem sempre é positivo. Tá por hoje é só. No próximo bloco vamos falar sobre o conceito de Sistema Financeiro Nacional. Te espero lá.

01 - Inflação e Deflação

Conhecimentos Bancários EmÁudio: Política Monetária - Parte UmOlá! Tudo bem por aí? Animado para mais uma aula? Que bom! Gente, nesse áudio vamos continuar nossos estudos sobre política monetária. Tá bom? Aumenta o som aí e vem comigo.Muito bem. A política econômica consiste no conjunto de ações governamentais que são planejadas para atingir determinadas finalidades relacionadas com a situação econômica de um país, uma região ou um conjunto de países. Estas ações são executadas pelos agentes de política econômica: o governo, o Banco Central e o Parlamento.Já a política monetária diz respeito à atuação das autoridades sobre a quantidade de moeda e crédito em circulação e das taxas de juros visando a controlar a liquidez da economia, ou seja, pessoal, são as ações das autoridades para controlar a quantidade de dinheiro em circulação na economia, controlando assim a inflação.Manter a inflação sob controle ao redor da meta é objetivo fundamental do Banco Central. A meta para a inflação é estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional. Tranquilo até aqui? Que legal! A estabilidade dos preços preserva o valor do dinheiro, mantendo o poder de compra da moeda.Para alcançar esse objetivo, o Banco Central utiliza a política monetária, política que se refere às ações do Banco Central, que visam a afetar o custo do dinheiro, a taxa de juros e a quantidade de dinheiro na economia. No caso do Banco Central, o principal instrumento da política é a taxa Selic, decidida pelo Copom.A taxa Selic afeta outras taxas de juros na economia e opera por vários canais que acabam por influenciar o comportamento da inflação. Manter a taxa de inflação baixa, estável e previsível é a melhor contribuição que a política monetária do Banco Central pode fazer para o crescimento sustentável e a melhora nas condições de vida da população.Nossa professor, quanta coisa, né? Sim, jovem. Mas tem certeza de que você está conseguindo aprender tudinho. Vamos continuar então.Gente, o crescimento de uma economia depende de uma série de fatores sobre os quais os bancos centrais não têm controle, como o aumento da produtividade, uma pandemia, por exemplo. Entretanto, inflação alta instável ou imprevisível prejudica o crescimento econômico. Com preços estáveis todos podem se planejar melhor. Empresas têm melhores condições para realizar investimentos e as famílias para avaliar quanto vão gastar ao longo do mês.Nesse contexto, há condições mais propícias para que a economia cresça, favorecendo a criação de empregos e o aumento do bem-estar na sociedade. Cabe ressaltar aqui que a inflação alta prejudica pessoal, principalmente as famílias de baixa renda, uma vez que estas têm mais dificuldade de se proteger contra a perda do valor real da moeda.Beleza até aqui? Vamos seguindo. Inflação baixa, estável e previsível. Traz vários benefícios para a sociedade. Aí a economia pode crescer mais, pois a incerteza na economia é menor. As pessoas podem planejar melhor seu futuro, e as famílias não têm sua renda real corroída.Para alcançar esse objetivo, o Brasil adota regime de metas para a inflação, que está em vigor desde mil novecentos e noventa e nove.Esse regime tem obtido êxito no Brasil e no amplo conjunto de países que o adotam. Por esse sistema, os bancos centrais atuam para que a inflação efetiva esteja em linha com uma meta pré-estabelecida. Nele, a meta para a inflação é anunciada publicamente e funciona como uma âncora para as expectativas dos agentes sobre a inflação futura, permitindo que desvios da inflação em relação à meta sejam corrigidos ao longo do tempo. Está me acompanhando aí? Continuo daqui então. Mantenha o foco, tá. Esse assunto é muito importante.Turma, no Brasil a meta para a inflação é definida pelo Conselho Monetário Nacional, e cabe ao Banco Central adotar as medidas necessárias para alcançá-la. O índice de preços utilizado é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo, o IPCA, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, o IBGE.A meta se refere à inflação acumulada no ano. No desenho atual do sistema, o Conselho Monetário Nacional define em junho a meta para a inflação de três anos calendário à frente. Por exemplo, em junho de dois mil e dezoito, o Conselho Monetário Nacional definiu a meta para dois mil e vinte e um.Esse horizonte mais longo reduz incertezas e melhora a capacidade de planejamento das famílias, empresas e governo, entendeu? O sistema prevê ainda um intervalo de tolerância, também definido pelo Conselho Monetário Nacional.Nos últimos anos, o Conselho Monetário Nacional tem definido intervalo de um virgula cinco ponto percentual para cima e para baixo. Por exemplo, no caso de dois mil e vinte e um, a meta é de 2,75%, e o intervalo de tolerância é de 2,25% a 5,25% por cento.É, professor, muita informação mesmo. Pois é, jovem, vida de concurseiro não é fácil, mas seguiremos firmes até passar, né? Eu vou ficando por aqui. Tá bom? Te encontro no próximo áudio. Até lá! A gente se fala.

02 - Política Monetária – Parte 1

Conhecimentos Bancários EmÁudio: Política Monetária - Parte DoisOlá, tudo bem com você? Espero que sim. Vamos continuar nossos estudos sobre políticas monetárias? Então aumenta o som aí e vem comigo.Gente, no último áudio estudamos sobre meta de inflação, que é definida pelo Conselho Monetário Nacional, cabendo ao Banco Central a adoção de medidas para conseguir alcançá-la. Como estudamos com a meta traçada, existe um intervalo de tolerância. Se a inflação ao final do ano se situar fora do intervalo de tolerância, o presidente do Banco Central tem de divulgar publicamente as razões do descumprimento, por meio de carta aberta do ministro da Economia e do presidente do Conselho Monetário Nacional, contendo descrição detalhada das causas do descumprimento, as providências para assegurar o retorno da inflação aos limites estabelecidos e o prazo no qual se espera que as providências produzam efeito, tá, turma. Atualmente, aproximadamente na metade do ano de dois mil e vinte e um, a inflação não estava dentro dos limites de tolerância, estando acima de seis por cento. Dessa forma, para que o país atinja a meta ao final do ano, é necessário que o Banco Central adote providências de política monetária para reduzir a inflação. Assim, o Banco Central pode, por exemplo, negociar títulos públicos, realizando operações de mercado aberto de compra e venda para influenciar a taxa Selic. Tranquilo, jovem? Que bom! Agora preste atenção. O regime de metas para a inflação envolve quatro elementos. Vou te falar quais são:O conhecimento público e prévio da meta para a inflação, a autonomia do Banco Central na adoção das medidas necessárias para o cumprimento da meta, comunicação transparente e regular sobre os objetivos e justificativas das decisões da política monetária e, por fim, mecanismos de incentivo e responsabilização e prestação de contas, para que a autoridade monetária cumpra a meta. Conseguiu entender? Que bom! Vou resumir para você o procedimento que envolve as metas para a inflação. Tá legal? Mantenha o foco comigo. Vá lá. O regime de metas para a inflação é o conjunto de procedimentos para garantir a estabilidade de preço no país. O Conselho Monetário Nacional estabelece a meta para inflação anual. O Copom define as metas da taxa Selic para manter a inflação sob controle.O Banco Central realiza operações de mercado aberto, como a compra e venda de títulos públicos, para influenciar a taxa Selic e, por fim, a taxa Selic afeta a inflação. A meta confere maior segurança, gente, sobre os rumos da política monetária, mostrando para a sociedade, de forma transparente, o compromisso do Banco Central com a estabilidade de preços. A política monetária afeta os preços da economia através da decisão entre consumo e investimento das famílias e empresas, da taxa de câmbio, do preço dos ativos, do crédito e das expectativas. Ufa! É muita coisa, né? Mas tenho certeza que está aprendendo. Bom, vou ficando por aqui, tá. Mas te espero no próximo áudio, para continuarmos nosso assunto. Até lá. Tchau, tchau.

03 - Política Monetária – Parte 2

Conhecimentos Bancários EmÁudio: Taxa de Juros Nominal Versus Taxa de Juros RealE aí turma campeã. Vamos agora estudar as taxas de juros? Coragem, meu jovem, vamos nessa. Aumenta o som e vem comigo. A taxa de juros, pessoal, pode ser nominal ou real? Esse assunto é abordado na disciplina de matemática financeira, envolvendo a sua parte de cálculo mas só vou trazer o conceito para caso a banca aborde alguma questão teórica. Beleza?A taxa de juros nominal é a taxa que aparece no título como um por cento ao mês, por exemplo. Já a taxa de juros real é a taxa de juros com o efeito da inflação.Por exemplo, turma, tive um investimento com retorno de dez por cento ao ano num cenário de inflação a cinco por cento ao ano. Na verdade, seu título rendeu quatro vírgula oito por cento em juros reais, aproximadamente.Aí vem a pergunta: fala aí. Mas professor não seria cinco por centto? Não, jovem. Para fazer esse cálculo de taxa de juros real, você utilizará a fórmula de Fischer, que é ensinada na disciplina de matemática financeira. Agora vou te falar os impactos das taxas de juros sobre os investimentos.Os investimentos são diretamente afetados pelas taxas de juros do mercado. Então é importante conhecer a curva e como ela os afeta. Nesse caso, os títulos de renda fixa são especialmente impactados pela estrutura da curva da taxa de juros. Para os títulos públicos, por exemplo, a diferença entre as datas de vencimento gera mudanças nos juros com uma tendência de alta com o passar do tempo.Os títulos pré-fixados de renda fixa, sejam públicos ou privados, também são impactados. Com prazos maiores, aumentam as chances de a remuneração do pós-fixado crescer. Então, os títulos com vencimento mais distante tendem a apresentar valores mais elevados para compensar, entendeu? Tudo bem por aí? Mantenha o foco, pois essa matéria é super importante.Gente, a renda variável também é impactada. Além de a alteração na taxa de juros tornar a renda fixa mais ou menos atraente, os juros impactam o desconto de fluxos de caixa. Tudo isso pode afetar os fundos de investimento, tanto os de renda fixa quanto os de renda variável. Antes de investir em um título de renda fixa, por exemplo, é válido conhecer qual é a previsão de comportamento dos juros. Assim, você saberá qual é a variação de ganhos desse título e poderá definir se é melhor recorrer ao longo prazo.Se você escolher um título pós-fixado com liquidez diária, o fechamento na curva pode indicar uma queda de rendimento. Com isso, você pode decidir se vale mais a pena vender antecipadamente ou se existe uma boa perspectiva sobre os ganhos ao aguardar o vencimento.Tudo certo, jovem? Que ótimo. Eu vou ficando por aqui. Espero que você tenha entendido muito bem esse assunto. No próximo áudio temos o nosso super resumão campeão da aprovação. Tá bom? Até o próximo áudio.

04 - Taxa de Juros nominal versus Taxa de Juros real

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01 - Inflação e Deflação

02 - Política Monetária – Parte 1

03 - Política Monetária – Parte 2

04 - Taxa de Juros nominal versus Taxa de Juros real

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Inflação, índices de preços

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